PERFIL DE INGRESO
Directores financieros, analistas de inversiones, gerentes de proyectos, inversionistas privados, y emprendedores interesados en dominar las técnicas avanzadas de evaluación y financiamiento de proyectos de inversión, aplicadas tanto en grandes corporaciones como en startups de alto crecimiento.
OBJETIVO
Capacitar a los participantes en el uso de herramientas avanzadas de análisis financiero y técnicas sofisticadas de valuación de inversiones. Al concluir, estarán preparados para tomar decisiones estratégicas que maximicen la rentabilidad y minimicen el riesgo, evaluando de manera integral las alternativas de financiamiento y proyectando retornos sobre inversión (ROI) de manera efectiva.
TEMARIO
TEMA 1. FUNDAMENTOS DE INVERSIÓN
1.1 Conceptos básicos de finanzas corporativas
- Valor del dinero en el tiempo: interés simple y compuesto, anualidades, valor presente y futuro
- Riesgo y retorno: relación entre riesgo y rentabilidad, medición del riesgo (volatilidad, desviación estándar)
- Estructura financiera de una empresa: pasivo y capital, endeudamiento óptimo
1.2 Ciclo de vida de un proyecto de inversión
- Fases del proyecto: idea, evaluación, implementación, operación y cierre
- Importancia de cada fase en la toma de decisiones
- Ejemplos de proyectos de inversión en diferentes sectores (industrial, tecnológico, servicios)
TEMA 2. TÉCNICAS DE VALUACIÓN AVANZADAS
2.1 Flujo de caja descontado (FCD)
- Construcción del flujo de caja proyectado
- Cálculo de la tasa de descuento (WACC, CAPM)
- Cálculo del valor presente neto (VPN)
- Ejemplo práctico: evaluación de un proyecto de expansión de una fábrica
2.2 Valor Presente Neto (VPN)
- Interpretación del VPN como indicador de creación de valor
- Regla de decisión del VPN
- Sensibilidad del VPN a cambios en las variables
2.3 Tasa Interna de Retorno (TIR)
- Concepto de TIR y su relación con el VPN
- Limitaciones de la TIR
- ROI, TIR modificada, índice de rentabilidad (IR).
2.4 Métodos de valoración comparables
- Periodo de recuperación de la inversión (PAYBACK)
- Relación precio-beneficio (PER)
- Valor contable por acción
- Valor Empresarial (EV)
- Modelos de evaluación de riesgo: Simulación de Monte Carlo y Análisis de Sensibilidad
TEMA 3. ANÁLISIS DE RIESGO Y SENSIBILIDAD
3.1 Identificación y cuantificación de riesgos
- Riesgos sistemáticos y específicos
- Análisis cualitativo y cuantitativo de riesgos
- Ejemplos de riesgos en diferentes tipos de proyectos (mercado, tecnológico, operacional)
3.2 Análisis de escenarios
- Construcción de escenarios optimista, pesimista y base
- Análisis de sensibilidad de las variables clave
3.3 Valoración por opciones reales
- Opciones de expansión, abandono, postergación
- Cálculo del valor de las opciones reales
- Ejemplo: valoración de una opción de expansión de una línea de productos.
TEMA 4. FUENTES DE FINANCIAMIENTO Y ESTRUCTURA DE CAPITAL
4.1 Financiamiento de deuda
- Préstamos bancarios, bonos, leasing
- Costo de la deuda y su impacto en la estructura de capital
4.2 Financiamiento de capital
- Capital social, emisión de acciones
- Costo del capital y su relación con el riesgo
4.3 CROWDFUNDING y Venture Capital
- Características y ventajas de estas nuevas fuentes de financiamiento
- Casos de éxito de empresas financiadas a través de crowdfunding
4.4 Diseño de estructuras de capital óptimas
- Teoría de Modigliani y Miller
- Factores que influyen en la estructura de capital
- Herramientas para determinar la estructura de capital óptima
EXPERTO ESPECIALISTA
Ángel Méndez Mercado
Contador Público egresado de la Escuela Bancaria y Comercial (EBC), Maestro en Administración y Finanzas, con Mención Honorífica, en el Colegio Nacional de Capacitación Intensiva, y Doctorando en Educación con Tecnologías del Aprendizaje y conocimiento en entornos virtuales, en la Universidad IEXPRO. Cuenta con la certificación profesional en Finanzas otorgada por el Instituto Mexicano de Ejecutivos en Finanzas, así como por el Instituto Mexicano de Contadores Públicos. Especialista en Finanzas Corporativas por la EBC y cuenta con una especialización en Educación Alternativa, también de la EBC. Además, es socio del Instituto Mexicano de Ejecutivos en Finanzas (IMEF).
Como instructor en el área de Educación Corporativa, ha impartido cursos de Finanzas para diversas empresas, entre las que se incluyen Bimbo, Coca-Cola Femsa, Banca Mifel, AON, Afore XXI Banorte, Banjercito, Exitus Capital, Profuturo, Santander, Alpura, Quaker State, D´Lóreal, PPG Comex, Aquanima, entre otras.
Es docente de posgrado en la Maestría en Dirección Financiera y en la Maestría en Alta Dirección en la Escuela de Graduados EBC. Además, es profesor de licenciatura en la Universidad La Salle Pachuca, enseñando asignaturas como Finanzas Corporativas, Finanzas Bursátiles, Administración de Riesgos, Ingeniería Financiera y Finanzas Internacionales. En el Instituto Mexicano de Ejecutivos en Finanzas, forma parte del comité de certificación y del jurado evaluador del Premio Internacional de Finanzas. También se desempeña como instructor del Diplomado en Finanzas en coordinación con el Instituto Mexicano de Contadores Públicos y los Colegios de Contadores Públicos de Aguascalientes, Sonora, Guadalajara, Matamoros, Tapachula, Puebla y Tampico.
APORTACIÓN E INSCRIPCIONES
- Modalidad: a Distancia – Aulas virtuales Zoom
- Inicio: 29 de octubre de 2024
- Término: 19 de noviembre de 2024
- Duración: 21 horas
- Horarios: martes y viernes de 19 a 22 h (2 sesiones por semana).
APORTACIÓN:
- Público en general: $5,670
- Comunidad UNAM/DEC: $5,103
- Pronto pago, antes del 21 de octubre de 2024:
- Público en general: $4,536
- Comunidad UNAM: $4,082
Fecha límite de inscripción: 24 de octubre de 2024
Solicita, a través de correo electrónico, que te enviemos una referencia bancaria ¡Con gusto atenderemos tu solicitud!
Formas de pago:
- Por depósito bancario, solo en efectivo, en ventanillas BBVA.
- Por transferencia bancaria: de BBVA a BBVA.
- Transferencia desde otros bancos a BBVA.
- Tarjeta de débito o crédito únicamente en nuestras instalaciones.
Comunicación y Contacto:
- L.I.A. Arturo Padilla - [email protected]
- Sergio Daniel López Rodríguez - [email protected]